Deutsche Börse zertifiziertes Ausbildungsprogramm zum Derivatehändler

Derivate beziehen ihren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert. Um Arbitrage-Strategien zwischen dem Kassa- und dem Derivatmarkt optimal zu nutzen ist es wichtig, ein fundiertes Verständnis der Besonderheiten der verschiedenen zugrunde liegenden Märkte zu haben. In diesem Zusammenhang werden wir dich mit den fünf wichtigsten und deren Abhängigkeiten mit Derivaten vertraut machen.

Term 01 besteht aus 5 Kursen und einem Projekt:

Die Portfoliotheorie ist die Grundlage eines modernen Wertpapiermanagements. Im Wesentlichen bedeutet dies, dass ein Anleger das Portfoliorisiko reduzieren kann, indem er einfach Kombinationen von Instrumenten hält, die nicht perfekt positiv korreliert sind. Um jedoch die Portfoliotheorie in der Praxis richtig anzuwenden, müssen wir uns die Mathematik dahinter ansehen. So können Sie nach dem 2. Term die Kovarianz und Korrelation eines gegebenen Portfolios berechnen und verstehen, worum es bei dem von H. M. Markowitz entwickelten "Portfolio Selection Model" geht.

Term 02 besteht aus 10 Kursen und zwei Projekten:

Mit dem 3. Term legen wir den Grundstein für den erfolgreichen Handel mit Derivaten. Du lernst die Motive verschiedener Marktteilnehmer kennen, die Wechselwirkung zwischen dem Kassa- und Terminmarkt und die Eigenschaften von Derivaten wie Hebelwirkung und Kreditrisiko. Die Auswirkungen dieser Eigenschaften sind es wert, betrachtet zu werden. Insbesondere durch den Hebeleffekt bietet der Handel mit derivativen Instrumenten ein hohes Gewinnpotenzial, birgt aber auch ein hohes Risikoengagement.

Term 03 besteht aus 14 Kursen und zwei Projekten:

In Term 04 werden wir symmetrische Derivate näher betrachten. Ein Begriff, der leicht zu verstehen ist, wenn man sich die Gewinn-Verlust-Diagramme anschaut. Obwohl wir einige interessante Einblicke in Forwards und Swaps geben werden, liegt unser Hauptaugenmerk auf dem zukünftigen Handel. Wir werden über die reinen Hedging- und spekulativen Positionen dieser Instrumente hinausblicken und auch ihre Bedeutung als Versicherungspolice für Unternehmen außerhalb der Finanzbranche betonen.

Term 04 besteht aus 11 Kursen und zwei Projekten:

In den nächsten zwei Terms konzentrieren wir uns auf Optionen. Alle Formen von Optionen sind bedingte Termingeschäfte, das heißt wir reden im Gegensatz zu Futures von Rechten, nicht von Verpflichtungen seitens des Käufers. Eine zusätzliche Kontraktkomponente, die viele Möglichkeiten für komplexe Handelsstrategien bietet. In einem ersten Schritt ist es sehr wichtig, die vier Grundpositionen von Anfang an zu integrieren. Für jemanden ohne Vorkenntnisse zum Thema Optionen ist ein sorgfältiges Studium von Term 5 eine absolute Notwendigkeit bevor er mit dem Term 06 fortfährt.

Term 05 besteht aus 12 Kursen und zwei Projekten:

Basierend auf den Kenntnissen des vorangegangenen Terms sind wir bereit, im Term 06 tiefer einzutauchen. Du wirst lernen, mit der Komplexität kombinierter Optionsstrategien und ihrer Erwartungswerte umzugehen. Du kannst auch klassische strukturierte Produkte mit den entsprechenden Komponenten von Derivaten und Basiswerten aufbauen. Nach erfolgreichem Abschluss des 6. Terms spielst du in der Champions League des Optionshandels.

Term 06 besteht aus 11 Kursen und drei Projekten:

Der Inhalt von Term 07 ist eine Anforderung von deutschen und britischen Behörden, um für die jeweiligen Märkte zugelassen zu werden. Du wirst feststellen, dass es nicht das Schlimmste ist zu wissen, was Regierungen tun, um uns vor den nächsten Finanzkrisen zu bewahren. Obwohl die internationalen regulatorischen Anforderungen in vielen Aspekten harmonisiert wurden, hat jedes Land grundsätzlich noch eigene Regeln. Wir werden daher auf Kontinentaleuropa, die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich gesondert schauen.

Term 07 besteht aus 5 Kursen und einem Projekt:

Term 08 gibt dir einen Einblick in eine der größten Derivatebörsen der Welt, ihre Regeln und Vorschriften, Produkte und Marktteilnehmer. Der Inhalt des Eurex-Marktmodells wird im Eurex-Online-System-Training behandelt.

Term 08 besteht aus 17 Kursen und einem Projekt:

In Term 09 erläutern wir die Hauptfunktionen eines Clearing House. Die wichtigste Einrichtung ist die zentrale Gegenpartei, deren Zweck es ist, das Risiko zu verringern, dass ein Mitgliedsunternehmen seine Handelsabwicklungsverpflichtungen nicht erfüllt.

Term 09 besteht aus 5 Kursen und einem Projekt: