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DGAP-News: Baader Bank baut Marktstellungen weiter aus, Konzern-Halbjahresergebnis allerdings rückläufig (deutsch)

24.07.2018 um 16:00 Uhr

Baader Bank baut Marktstellungen weiter aus, Konzern-Halbjahresergebnis allerdings rückläufig

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DGAP-News: Baader Bank AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis
Baader Bank baut Marktstellungen weiter aus, Konzern-Halbjahresergebnis
allerdings rückläufig

24.07.2018 / 16:00
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Presseinformation:

Baader Bank baut Marktstellungen weiter aus, Konzern-Halbjahresergebnis
allerdings rückläufig

- Positive Votings in wichtigen Branchenauszeichnungen und Wachstum im
Kunden- und Kommissionsgeschäft zeugt von Marktführerqualität

- Konzerngesellschaft SKALIS Asset Management AG veräußert

- Kostenentwicklung bestätigt operative Effizienz im Unternehmen

- Handels- und Provisionsergebnis leiden unter niedrigem Marktvolumen und
hohen Regulierungsaufwänden

- Operatives Ergebnis des Baader Bank Konzerns im Halbjahr 2018 bei TEUR
453, Vorsteuerergebnis negativ

Unterschleißheim, 24.07.2018

Baader Bank Gruppe

Die Baader Bank konnte im ersten Halbjahr 2018 wesentliche Marktstellungen
ausbauen, strategische Weichenstellungen setzen und ihre Kunden- und
Umsatzbasis weiter verbreitern. Allerdings zeigt sich das
Konzernhalbjahresergebnis rückläufig.

Im Zuge der Konzentration auf ihr Kerngeschäft hat die Baader Bank die
Veräußerung des Mehrheitsanteils an der Tochtergesellschaft SKALIS Asset
Management AG erfolgreich abgeschlossen. Des Weiteren konnte die Baader Bank
im ersten Halbjahr 2018 v.a. die technische und prozessuale Grundlage für
den Ausbau des Market Makings und die Weiterentwicklung von
Research-Prozessen optimieren, beides Grundlage für zunehmende
Geschäftsvolumina. Als erstes Fazit zu den Auswirkungen der MiFID II für das
Brokerage- und Research-Geschäft kann festgehalten werden, dass sich die
Baader Bank zu den Profiteuren der sich neu entwickelnden Marktstrukturen
zählen kann. Zum einen konnten im Brokerage signifikant Marktanteile im
Handelsgeschäft dazugewonnen werden, zum anderen treffen die nun für sich
alleine vermarkteten Research-Aktivitäten auf eine positive Nachfrage bei
Unternehmen und Investoren.

Auf der Hauptversammlung der Baader Bank im Juni 2018 wurden mit Prof. Dr.
Georg Heni und Nils Niermann zwei neue Mitglieder in den Aufsichtsrat der
Baader Bank bestellt. Sie folgen auf Dr. Christoph Niemann und Karl-Ludwig
Kamprath. Dr. Horst Schiessl übernimmt wieder die Funktion des
Aufsichtsratsvorsitzenden, Helmut Schreyer die des stellvertretenden
Aufsichtsratsvorsitzenden. Die Wahl der beiden neuen Vertreter der
Arbeitnehmer im Aufsichtsrat Ali Cavli und Thomas Leidel fand turnusgemäß
bereits im April 2018 statt.

Market Making, Brokerage und Capital Markets

Die Baader Bank konnte auch im ersten Halbjahr 2018 attraktive Orderbücher
im Market Making für sich gewinnen. Bei sechs Börsengängen im Prime Standard
der Börse Frankfurt wurde sie als Spezialist mandatiert.

Im Bereich Equity Capital Markets begleitete die Baader Bank im ersten
Halbjahr 2018 insgesamt drei Transaktionen mit einem Gesamtvolumen von ca.
EUR 130 Mio. In der Wertpapier-Technik konnte das im Vorjahreszeitraum
erreichte Rekordumsatzniveau sogar gesteigert werden. Zudem stoßen die
Dienstleistungen im Corporate Brokerage, auch bedingt durch MiFID II, auf
eine große Nachfrage bei der Baader Bank. Hier konnten einige Mandate
abgeschlossen werden.

Research, Banking Services, Asset Management Services

Wiederum konnte die Baader Bank in den wichtigen Branchenvotings Thomson
Reuters Analyst Awards 2018 und Extel Survey 2018 hervorragende Ergebnisse
für ihre Brokerage- und Research-Produkte erzielen. Diese Auszeichnungen
zeugen von der internationalen Wahrnehmung der Marke Baader Helvea als
Qualitätsadresse für Aktien-Research mit klarem Fokus auf die DACH-Region.

In den Kundensegmenten konnte ein konstantes Wachstum beibehalten werden.
Sowohl die Anzahl der bei der Baader Bank geführten Konten und Depots (von
10.500 im ersten Halbjahr 2017 um 87,6 % auf 19.700 im ersten Halbjahr
2018), wie auch das verwaltete Vermögen im Depot- (um 36% auf EUR 3,0 Mrd.)
als auch im Asset Management-Geschäft (um 35 % auf EUR 7,5 Mrd.) konnten
gesteigert werden.

Finanzzahlen 1. Halbjahr 2018

Die in den Geschäftsbereichen in 2018 weiter ausgebauten Marktstellungen der
Baader Bank konnten im ersten Halbjahr 2018 nicht in ein positives
Finanzergebnis umgemünzt werden. Das operative Ergebnis im Konzern liegt bei
positiven TEUR 453 und somit EUR 5,4 Mio. unter dem Halbjahreswert 2017.
Nach EUR 3,0 Mio. im Vorjahr ist das Vorsteuerergebnis des Baader Bank
Konzerns über die aktuelle Berichtsperiode um EUR 4,6 Mio. auf EUR - 1,6
Mio. gesunken.

Das tendenziell nervöse und uneinheitliche Marktumfeld an den Finanz- und
Wertpapiermärkten drückte auf die Ergebniszahlen des Baader Bank Konzerns im
ersten Halbjahr 2018. In Folge dieses Marktumfeldes und neuer
regulatorischer Anforderungen wie das Inkrafttreten der zweiten
Finanzmarktrichtlinie (MiFID II) sowie durch den Ausschluss der
Schuldscheindarlehen aus der freiwilligen Einlagensicherung (ESF) wiesen
Handels- und Provisionsergebnis Rückgänge auf.

Das Provisionsergebnis sank um dabei um 22,1 % bzw. EUR 5,7 Mio. auf EUR
20,1 Mio. Diese Entwicklung ist hauptsächlich auf die im Vergleich zum
Vorjahr niedrigeren Beiträge aus dem Vermittlungsgeschäft v.a. in
Schuldscheindarlehen sowie den Kapitalmarktdienstleistungen zurückzuführen.

Mit einem Rückgang um 13,1 % bzw. EUR 3,8 Mio. auf EUR 25,1 Mio. ist auch
das Ergebnis des Handelsbestands, das hauptsächlich aus den
Geschäftsaktivitäten im Market Making gespeist wird, verhaltener
ausgefallen. Der Grund hierfür liegt in gefallenen Volumina der
Handelsplattformen, an denen die Baader Bank Handelsgeschäfte betreibt.
Diese waren vor allem im zweiten Quartal durch schwache Handelsumsätze u.a.
wegen der protektionistischen Handelspolitik der USA verursacht.

Das Zinsergebnis liegt mit EUR - 0,6 Mio. unter dem Vorjahresniveau und
spielt im Geschäftsmodell der Baader Bank eine untergeordnete Rolle. Die
laufenden Erträge belaufen sich auf Vorjahresniveau und betragen EUR 0,7
Mio. Umsatzerlöse entfallen in voller Höhe auf die durch den Windpark Selan
generierte Einspeisevergütung für Strom.

Die Verwaltungsaufwendungen sind mit 5,0 % bzw. EUR 2,4 Mio. auf EUR 45,9
Mio. im Vergleich zum Vorjahr weiter rückläufig. Waren die
Personalaufwendungen im Vorjahr durch Einmaleffekte belastet, zeigt sich für
die ersten sechs Monate des laufenden Geschäftsjahres eine erwartete
Kostenabnahme. Die anderen Verwaltungsaufwendungen sind auf Vorjahresniveau,
was die operative Effizienz des Baader Bank Konzerns bestätigt.

Die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und
Sachanlagen resultieren in voller Höhe aus planmäßigen Abschreibungen.

Bei den Tochtergesellschaften trugen die Selan Gruppe, die Baader Helvea
Gruppe und die Baader & Heins Capital Management AG in den ersten sechs
Monaten des Geschäftsjahres positiv zum Ergebnis bei. Das Ergebnis aus
assoziierten Unternehmen entfällt in voller Höhe auf anteilige
Jahresergebnisse und beträgt EUR 0,2 Mio., was eine deutliche Steigerung zum
Vorjahr bedeutet.

Die Bilanzsumme zum 30.06.2018 verzeichnet im Vergleich zum Bilanzstichtag
31.12.2017 einen Rückgang um 2,3 % und beträgt nunmehr EUR 747,5 Mio. Die
bilanzielle Eigenkapitalquote der Baader Bank Gruppe zum Halbjahr 2018
beträgt 12,7 %, die modifizierte Eigenkapitalquote unter Berücksichtigung
des Fonds für allgemeine Bankrisiken 15,7 %. Per 30.06.2018 waren im Konzern
451 Mitarbeiter (30.06.2017: 445) beschäftigt. Das Ergebnis je Aktie beträgt
- 0,05 Euro (Vorjahr: 0,05 Euro).

Ausblick 2. Halbjahr 2018

Für das zweite Halbjahr sollte sich, bedingt durch politische und
ökonomische Impulse, eine Stabilisierung in Bewertung und Volatilität der
Finanz- und Kapitalmärkte ergeben. Die Baader Bank geht v.a. von weiter
leicht steigenden Anleihe- und Zinsmärkten aus. Für das vierte Quartal wird
ergänzend ein deutlich positiveres Aktienmarktumfeld erwartet. Zudem wird
sich die Baader Bank Gruppe im zweiten Halbjahr 2018 auf die Umsetzung ihrer
eingeschlagenen Strategie fokussieren, um ihre Marktpositionen weiter zu
stärken und kontrolliert profitables Wachstum auch in den Erträgen
sicherzustellen.

Insgesamt haben sich die Vorhersagen marktseitig für das zweite Halbjahr
trotz aller positiven Faktoren etwas eingetrübt. Mit der strategischen
Weiterentwicklung und steigenden Handelsvolumina sollen diese Tendenzen
abgefangen werden. Angesichts dieser Erwartungen geht der Vorstand der
Baader Bank von einem im Rahmen der Planungen liegenden Gesamtverlauf der
Geschäftstätigkeit in 2018 aus.

Kennzahlenübersicht

BAADER BANK KONZERN 01.01.-30- 01.01.-30- Verände-
.06.2018 .06.2017 rung in %
Erträge TE- 53.194 62.578 -15,0
UR
davon Zinsergebnis und laufende TE- 105 428 -75,5
Erträge UR
davon Provisionsergebnis TE- 20.089 25.791 -22,1
UR
davon Handelsergebnis TE- 25.118 28.894 -13,1
UR
davon Umsatzerlöse TE- 6.415 6.022 6,5
UR
davon Sonstige Erträge TE- 1.284 1.443 -11,0
UR
davon Ergebnis aus Anteilen an TE- 183 0 100,0
assoziierten Unternehmen UR
Aufwendungen TE- -54.774 -59.619 -8,1
UR
davon Personalaufwand TE- -24.955 -27.392 -8,9
UR
davon Verwaltungsaufwand und TE- -22.141 -21.841 1,4
sonstige betriebliche Aufwendungen UR
davon Abschreibungen TE- -7.678 -10.129 -24,2
UR
davon Ergebnis aus Anteilen an TE- 0 -257 -100,0
assoziierten Unternehmen UR
Ergebnis vor Steuern (EBT) TE- -1.580 2.959 -
UR

Operatives Ergebnis* TE- 453 5.848 -92,3
UR

Bilanzsumme TE- 747.534 715.714 4,4
UR

Bilanziert nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB).

*Rohertrag abzgl. Personal- und anderer Verwaltungsaufwand sowie
Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen
(Rohertrag = Zinsergebnis und laufende Erträge, Provisions- und
Handelsergebnis, Umsatzerlöse)

Für weitere Informationen:

Baader Bank AG
Weihenstephaner Straße 4
85716 Unterschleißheim, Deutschland

Florian E. Schopf
Managing Director
Head of Group Strategy & Communication

Katharina Ariane Beyersdorfer
Senior Manager
Head of Group Communication

T +49 89 5150 1016
F +49 89 5150 291016
M +49 172 6659 389

katharina.beyersdorfer@baaderbank.de
http://www.baaderbank.de

Über die Baader Bank AG:

Die Baader Bank AG ist eine der führenden Investmentbanken im
deutschsprachigen Raum. Als familiengeführte Vollbank mit Sitz in
Unterschleißheim bei München und 450 Mitarbeitern ist sie in den
Geschäftsfeldern Market Making, Capital Markets, Institutional Brokerage,
Asset Management Services, Banking Services und Research aktiv.

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Baader Bank AG
Weihenstephaner Str. 4
85716 Unterschleißheim
Deutschland
Telefon: +49 89 5150 1016
Fax: +49 89 5150 1111
E-Mail: communications@baaderbank.de
Internet: www.baaderbank.de
ISIN: DE0005088108
WKN: 508810
Börsen: Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg,
Hannover, München (m:access), Stuttgart, Tradegate
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BAADER BANK AG Chart
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