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TLG IMMOBILIEN AG
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DGAP-News: TLG IMMOBILIEN verzeichnet Wachstum von FFO und EPRA NAV und initiiert Zusammenschluss mit Aroundtown (deutsch)

06.11.2019 um 07:00 Uhr

TLG IMMOBILIEN verzeichnet Wachstum von FFO und EPRA NAV und initiiert Zusammenschluss mit Aroundtown

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DGAP-News: TLG IMMOBILIEN AG / Schlagwort(e):
Quartals-/Zwischenmitteilung/9-Monatszahlen
TLG IMMOBILIEN verzeichnet Wachstum von FFO und EPRA NAV und initiiert
Zusammenschluss mit Aroundtown

06.11.2019 / 07:00
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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TLG IMMOBILIEN verzeichnet Wachstum von FFO und EPRA NAV und initiiert
Zusammenschluss mit Aroundtown

- Mieterlöse mit Anstieg um 4,0 % auf EUR 173,0 Mio.; FFO um 6,9 % auf EUR
107,7 Mio. gegenüber Vorjahr erhöht

- Vermietungsquote auf hohem Niveau stabil bei rd. 97 %, mit einem
durchschnittlichen WALT von knapp 6 Jahren

- EPRA NAV je Aktie liegt bei EUR 30,25

- FFO-Prognose auf rd. EUR 147 Mio. erhöht

- TLG IMMOBILIEN unterzeichnet Term Sheet für möglichen Zusammenschluss mit
Aroundtown

Berlin, 6. November 2019 - Die TLG IMMOBILIEN AG (ISIN: DE000A12B8Z4) hat
die ersten drei Quartale 2019 erfolgreich abgeschlossen. Das starke
operative Ergebnis der TLG IMMOBILIEN spiegelt die Erfolge aktiven
Portfolio-, Asset- und Property-Managements sowie die weiterhin positiven
Entwicklungen in der Immobilienbranche und speziell an den
Bürovermietungsmärkten wider. Der Wert des Immobilienportfolios lag zum
Quartalsende bei rd. EUR 4,6 Mrd., eine Aktualisierung der Immobilienwerte
erfolgt turnusgemäß zum Ende des Jahres. Die Mieterlöse stiegen im Vergleich
mit den ersten drei Quartalen 2018 um rd. 4,0 % auf 173,0 Mio. Die Funds
from Operations (FFO) erhöhten sich um 6,9 % auf EUR 107,7 Mio., bzw. EUR
1,01 je Aktie (Vj. EUR 0,98). Der EPRA NAV des Konzerns belief sich zum 30.
September 2019 auf EUR 30,25 je Aktie (31.12.2018: EUR 26,27) und lag damit
erstmals über der Grenze von EUR 30,00.

Zum 30. September 2019 setzt sich das Portfolio der TLG IMMOBILIEN aus 389
Immobilien zusammen. Während im dritten Quartal kein weiterer Ankauf
erfolgte, wurden zwei Immobilien im Rahmen der Portfoliobereinigung
veräußert. Zum Berichtsstichtag lag die EPRA-Leerstandsquote bei 3,1 %,
während die durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge (WALT) 5,8 Jahre
betrug. Beide Indikatoren spiegeln die hohe mieterseitige Nachfrage und
Ertragssicherheit des Portfolios der TLG IMMOBILIEN wider. Die
Jahresnettokaltmiete stieg um 2,6 % auf EUR 233,1 Mio.

TLG IMMOBILIEN UNTERZEICHNET TERMIN SHEET MIT AROUNDTOWN -
UNTERNEHMENSZUSAMMENSCHLUSS ANGESTREBT
Die TLG IMMOBILIEN strebt einen möglichen Zusammenschluss mit der Aroundtown
an und wird dabei vom Management der Aroundtown sowie den größten
Anteilseignern der beiden Unternehmen unterstützt. Im Zuge dessen wurde am
26. Oktober ein Term Sheet durch beide Gesellschaften unterzeichnet, das
wesentliche Eckpunkte für einen möglichen Zusammenschluss fixiert. Aus
wirtschaftlicher, finanzieller, operativer, rechtlicher und steuerlicher
Sicht beider Gesellschaften ist ein freiwilliges öffentliches Angebot der
Aroundtown für alle Aktien der TLG IMMOBILIEN als bestmöglicher Weg
vereinbart worden. Das Aktientauschverhältnis soll auf Grundlage der EPRA
NAV der beiden Gesellschaften ermittelt werden. Die getroffene Vereinbarung
beinhaltet ferner die Absicht, das zusammengeschlossene Unternehmen unter
einem neuen Namen zu führen, der operative Hauptsitz läge weiterhin in
Berlin. Je nach erreichter Halteschwelle im Zuge des Aktientauschs wurde
darüber hinaus die Führungsstruktur unter Berücksichtigung einer guten
Corporate Governance fixiert. Sobald Aroundtown mehr als 50 % der Aktien der
TLG IMMOBILIEN hält, ist vorgesehen, dass die Gesellschaft durch ein
Geschäftsleitungsorgan geführt und dessen Aktivitäten von einem gesonderten
Verwaltungsrat als Kontrollgremium überwacht werden. Die TLG IMMOBILIEN
würde in diesem Falle den Vorsitzenden des Veraltungsrates sowie den
Finanzvorstand (CFO) stellen. Wird die Schwelle von 66 % überschritten, kann
die TLG IMMOBILIEN ein weiteres Mitglied in das Geschäftsleitungsorgan
entsenden und einen ihrer Vertreter zum Co-CEO ernennen ( Details s. hier).

Die TLG IMMOBILIEN hält nunmehr rd. 15,0 % der Aktien der Aroundtown und ist
damit größter Aktionär der Gesellschaft. Der Aufsichtsrat der TLG IMMOBILIEN
hat aus seinen Reihen den stellvertretenden Vorsitzenden, Herrn Ran Laufer,
als Vertreter für den Verwaltungsrat der Aroundtown benannt, die Bestellung
in dem Gremium soll zeitnah umgesetzt werden.

POSITIVER AUSBLICK AUF RATING
Nach Bekanntgabe des angestrebten Unternehmenszusammenschlusses haben die
Ratingagenturen S&P und Moody's ihre Ratings für die TLG IMMOBILIEN (S&P
"BBB", Moody's "BAA2") bestätigt und der Gesellschaft positive Ausblicke
attestiert. Beide Agenturen begründen diese damit, dass ein erfolgreicher
Zusammenschluss das Risikoprofil aufgrund des größeren Immobilienportfolios
sowie stärkerer Portfoliodiversifizierung verbessern würde.

ERFOLGREICHE FINANZIERUNGSMASSNAHMEN
Im September 2019 hat die TLG IMMOBILIEN eine vorrangige und unbesicherte
Anleihe in Höhe von EUR 600 Mio. sowie eine unbefristete nachrangige
Hybridanleihe mit einem Nennbetrag in Höhe von EUR 600 Mio. ausgegeben. Ein
wesentlicher Teil dieser Mittel wurden genutzt, um Zahlungsverpflichtungen
aus dem Kauf der Anteile an der Aroundtown zu refinanzieren.

Zum 30. September 2019 betrugen die durchschnittlichen zahlungswirksamen
Fremdkapitalkosten 1,50 % (31.12.2018: 1,83 %) bei einer durchschnittlichen
Restlaufzeit von 4,4 Jahren. Das verzinsliche Fremdkapital ist zu 99,6 %
durch Festzinsvereinbarungen langfristig fixiert oder durch
Zinssicherungsinstrumente abgesichert.

EINSCHÄTZUNGEN DES VORSTANDES
Barak Bar-Hen, Chief Executive Officer der TLG IMMOBILIEN AG: "Mit diesen
erfolgreichen Schritten in Richtung eines möglichen Zusammenschlusses mit
der Aroundtown haben wir in den vergangenen Monaten den Weg geebnet, um
künftig für unsere Aktionäre eine signifikante zusätzliche Wertschöpfung
generieren zu können. Ein Zusammenschluss böte uns eine Vielzahl an
Vorteilen - beispielsweise verbesserte Ratings und damit einen besseren
Zugang zu Finanzierungsmöglichkeiten, operative Synergien sowie eine
frühzeitigere Umsetzung der Entwicklungsprojekte in unserem Bestand."

Gerald Klinck, Chief Financial Officer der TLG IMMOBILIEN AG: "Die
beabsichtigte Dealstruktur sorgt für eine rasche Angebotsunterbreitung an
unsere Aktionäre und verkürzt damit die Dauer der Unsicherheit bezüglich der
Fusion beider Unternehmen. Grundvoraussetzung für eine erfolgreiche Fusion
ist eine ausbalancierte Governance, die wir mit der zukünftigen
Zusammensetzung der Verwaltungs- und Geschäftsleitungsorgane vereinbart
haben."

Die Gesellschaft erwartet aufgrund der 15-prozentigen, an Aroundtown
erworbenen Beteiligung und unter Berücksichtigung der Zinslast der im
September 2019 begebenen Anleihen einen Anstieg der FFO auf rd. EUR 147
Mio., statt der zuletzt prognostizierten Spanne von EUR 140 Mio. bis EUR 143
Mio. zum Jahresende 2019.

AKTUELLER FINANZBERICHT
www.tlg.de > Investor Relations > Finanzberichte & Präsentationen

WEBCAST ZU DEN QUARTALSZAHLEN HEUTE AB CA. 11 UHR

[1]www.tlg.de KONZERNKENNZAHLEN
NACH IFRS 1.
https://webcasts.eqs.com/tlgimmobi-
lien20191106
Ertragskennzahlen Ein- 01.01.2019- 01.01.2018- Verände-
hei- - - rung
t 30.09.2019 30.09.2018
Mieterlöse in 172.959 166.347 4,0 %
TEU-
R
Ergebnis aus der in 156.079 149.203 4,6 %
Objektbewirtschaftung (NOI) TEU-
R
Ergebnis aus der Veräußerung von in 16.098 1.363 1.081,1
Immobilien TEU- %
R
Konzernperiodenergebnis in 355.332 200.100 77,6 %
TEU-
R
Funds from Operations (FFO) in 107.685 100.750 6,9 %
TEU-
R
FFO je Aktie1 in 1,01 0,98 3,1 %
EUR

Bilanzkennzahlen Ein- 30.09.2019 31.12.2018 Verände-
hei- rung
t
Als Finanzinvestition gehaltene in 4.448.263 4.067.527 9,4 %
Immobilien TEU-
R
Zahlungsmittel und in 560.213 153.893 264,0 %
Zahlungsmitteläquivalente TEU-
R
Bilanzsumme in 6.939.892 4.320.847 60,6 %
TEU-
R
Eigenkapital in 3.226.158 2.157.239 49,6 %
TEU-
R
Eigenkapitalquote in 46,5 49,9 -3,4
% Pkt.
Zinstragende Verbindlichkeiten in 2.742.814 1.579.442 73,7 %
TEU-
R
Nettoverschuldung in 2.182.601 1.425.549 53,1 %
TEU-
R
Net LTV (adjustiert)² in 45,2 34,7 10,5
% Pkt.
EPRA NAV in 3.386.755 2.715.723 24,7 %
TEU-
R
EPRA NAV pro Aktie1 in 30,25 26,27 15,2 %
EUR

Portfoliokennzahlen Ein- 30.09.2019 31.12.2018 Verände-
(Gesamtportfolio) hei- rung
t
Immobilienwert3 in 4.580.144 4.109.449 11,5 %
TEU-
R
Mietfläche in 1.879.788 1.912.793 -1,7 %
m2
Immobilienwert pro m2 in 2.149 2.012 6,8 %
EUR-
/m²
Immobilien An- 389 409 -20
zah- Einhei-
l ten
EPRA Leerstandsquote in 3,1 3,3 -0,2
% Pkt.
WALT in 5,8 6,1 -0,3
Jah- Jahre
ren
Jahresnettokaltmiete4 in 233.073 227.154 2,6 %
TEU-
R
Durchschnittsmiete in 10,89 10,39 4,8 %
EUR-
/m²
Mietrendite in 5,7 5,9 -0,2
% Pkt.
Durchschnittliche Marktmiete in 11,44 10,89 5,0 %
EUR-
/m²
Mietrendite auf Marktmiete in 6,3 6,4 -0,1
% Pkt.

1 Anzahl der Aktien gesamt zum Stichtag 31. Dezember 2018 103,4 Mio., zum
30. September 2019 112,0 Mio. Aktien. Die gewichtete durchschnittliche
Anzahl an Aktien betrug im Q3 2018 102,7 Mio. und im Q3 2019 106,4 Mio.
Aktien.

2 Berechnung: Nettoverschuldung geteilt durch Immobilienvermögen,
Zusammensetzung sowie Adjustierung siehe Seite 20 im Bericht

3 Gemäß bilanzierten Werten nach IAS 40, IAS 2, IAS 16, IFRS 5.

4 Die Berechnung erfolgt ohne die Assetklasse Investitionen.

5 Die Jahresnettokaltmiete berechnet sich anhand der zum Stichtag
vereinbarten annualisierten Miete - ohne Berücksichtigung von mietfreien
Zeiten.

KONTAKT

Christoph Wilhelm Oliver Sturhahn
Unternehmenskommunikation Investor Relations

Telefon: +49 30 2470 6355 Telefon: +49 30 2470 6089
E-Mail: christoph.wilhelm@tlg.de E-Mail: oliver.sturhahn@tlg.de
DICLAIMER

DIESE VERÖFFENTLICHUNG STELLT WEDER EIN ANGEBOT ZUM TAUSCH ODER KAUF NOCH
EIN ANGEBOT ODER EINE AUFFORDERUNG ZUR ABGABE EINES ANGEBOTS ZUM TAUSCH ODER
KAUF VON WERTPAPIEREN DAR. FERNER STELLT DIESE VERÖFFENTLICHUNG WEDER EIN
ANGEBOT ZUM ERWERB NOCH EINE AUFFORDERUNG ZUR ABGABE EINES ANGEBOTS ZUM
ERWERB VON WERTPAPIEREN AN DER AROUNDTONW SA DAR. DIE AROUNDTOWN SA HAT NOCH
KEINE ENTSCHEIDUNG IM HINBLICK AUF IHRE ABSICHT ZUR ABGABE EINES
ÖFFENTLICHEN ÜBERNAHMEANGEBOTS UND DIE BEDINGUNGEN EINER SOLCHEN ABSICHT ZUR
ABGABE EINES ÖFFENTLICHEN ÜBERNAHMEANGEBOTS SIND EINER ANGEBOTSUNTERLAGE,
DIE DURCH DIE BUNDESANSTALT FÜR FINANZDIENSTLEISTUNGSAUFSICHT ZU GESTATTEN
IST, VORBEHALTEN. AROUNDTOWN SA WIRD MÖGLICHERWEISE ÜBERHAUPT KEINE
ENTSCHEIDUNG ZUR EINLEITUNG EINES ÖFFENTLICHEN ÜBERNAHMEANGEBOTS TREFFEN:

DIE IN DIESER VERÖFFENTLICHUNG GENANNTEN WERTPAPIERE WURDEN UND WERDEN NICHT
NACH DEM WERTPAPIERGESETZ DER VEREINIGTEN STAATEN VON 1933 IN SEINER JEWEILS
GÜLTIGEN FASSUNG ("WERTPAPIERGESETZ") REGISTRIERT UND DÜRFEN NICHT IN DEN
VEREINIGTEN STAATEN ODER EINER ANDEREN RECHTSORDNGUNG, IN DER DIES EINEN
VERSTOSS GEGEN GELTENDES RECHT DARSTELLEN WÜRDE, ANGEBOTEN ODER VERKAUFT
WERDEN. ES WIRD KEIN ÖFFENTLICHES ANGEBOT VON WERTPAPIEREN DER AROUNDTOWN SA
IN DEN VEREINIGTEN STAATEN GEBEN.

DIESE MITTEILUNG KANN PROGNOSEN ODER SCHÄTZUNGEN IN BEZUG AUF PLÄNE UND
ZIELSETZUNGEN IM ZUSAMMENHANG MIT UNSEREN ZUKÜNFTIGEN AKTIVITÄTEN, PRODUKTEN
ODER DIENSTLEISTUNGEN, ZUKÜNFTIGEN FINANZERGEBNISSEN ODER ANNAHMEN, DIE
DIESEN AUSSAGEN ZUGRUNDE LIEGEN ODER SIE BETREFFEN, ENTHALTEN. ALLE DIESE IN
DIE ZUKUNFT GERICHTETEN AUSSAGEN UNTERLIEGEN RISIKEN UND UNSICHERHEITEN, VON
DENEN VIELE AUSSERHALB DER KONTROLLE DER TLG IMMOBILIEN AG LIEGEN. DIE
TATSÄCHLICHEN ERGEBNISSE KÖNNEN ABHÄNGIG VON EINER REIHE VON FAKTOREN
ERHEBLICH VON DIESEN ABWEICHEN. ES IST DENKBAR, DASS DIE TLG IMMOBILIEN AG
DIE DIESER VERÖFFENTLICHUNG ZUGRUNDELIEGENDEN ANNAHMEN ÄNDERN WIRD.

ÜBER DIE TLG IMMOBILIEN AG

Die börsennotierte TLG IMMOBILIEN AG besitzt und vermietet seit mehr als 25
Jahren Gewerbeimmobilien an ausgewählten deutschen Perspektivstandorten. Sie
entwickelt ihr Portfolio kontinuierlich und aktiv wertschaffend durch
gezielte Investitionen und ausgewählte Objektankäufe weiter. In ihrem
Bestand befanden sich zum 30. September 2019 Immobilien im Wert von EUR 4,6
Mrd. Der bereinigte EPRA Net Asset Value je Aktie lag bei EUR 30,25 zum
Stichtag. Das Portfolio umfasst Büroobjekte u. a. in Berlin, Dresden,
Frankfurt am Main, Leipzig und Rostock. Darüber hinaus zählen ein regional
diversifiziertes Portfolio aus Einzelhandelsimmobilien in perspektivreichen
Mikrolagen mit dem Fokus der Nahversorgung sowie sieben innerstädtische
Hotels zum Bestand. Die Objekte der TLG IMMOBILIEN AG zeichnen sich durch
gute und sehr gute Lagen sowie langfristige Miet- und Pachtverträge aus.
Ihre qualifizierten Mitarbeiter gewährleisten an den einzelnen Standorten
eine hohe lokale Marktexpertise.

Diese Veröffentlichung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf
Grundlage der derzeitigen Ansichten und Annahmen des Managements der TLG
IMMOBILIEN AG nach bestem Wissen erstellt wurden. Zukunftsgerichtete
Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten und
anderen Faktoren, die dazu führen können, dass Umsatz, Profitabilität,
Zielerreichung und Ergebnisse der TLG IMMOBILIEN AG wesentlich von den
ausdrücklich oder implizit in dieser Veröffentlichung genannten oder
beschriebenen abweichen werden. In Anbetracht dessen sollten Personen, in
deren Besitz diese Veröffentlichung gelangt, nicht auf solche
zukunftsgerichteten Aussagen vertrauen. Die TLG IMMOBILIEN AG übernimmt
keine Haftung oder Gewähr für solche zukunftsgerichteten Aussagen und wird
sie nicht an künftige Ergebnisse und Entwicklungen anpassen.

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06.11.2019 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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Fax: 030 - 2470 - 7337
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Stuttgart, Tradegate Exchange
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