JOST Werke AG
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DGAP-Adhoc: JOST Werke AG: JOST erwirbt einen der weltweit führenden Hersteller von landwirtschaftlichen Frontladern Ålö AB (deutsch)

13.12.2019 um 00:20 Uhr

JOST Werke AG: JOST erwirbt einen der weltweit führenden Hersteller von landwirtschaftlichen Frontladern Ålö AB

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DGAP-Ad-hoc: JOST Werke AG / Schlagwort(e): Firmenübernahme/Sonstiges
JOST Werke AG: JOST erwirbt einen der weltweit führenden Hersteller
von landwirtschaftlichen Frontladern Ålö AB

13.12.2019 / 00:20 CET/CEST
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JOST erwirbt einen der weltweit führenden Hersteller von
landwirtschaftlichen Frontladern Ålö AB

Neu-Isenburg, 12. Dezember 2019. Die JOST Werke AG ("JOST"), einer der
weltweit führenden Hersteller und Lieferanten von sicherheitsrelevanten
Systemen für Nutzfahrzeuge, hat einen Kaufvertrag zum Erwerb von Ålö Holding
AB ("Ålö"), einem international führenden Hersteller von
landwirtschaftlichen Frontladern, abgeschlossen. Dadurch will JOST das
vorhandene Geschäft mit Nutzfahrzeugen für die Landwirtschaft zu einer
tragenden Säule des Konzerns ausbauen.

Ålö ist ein in Umeå, Schweden, ansässiges Unternehmen mit
Produktionsstandorten in Schweden, China, den USA und Frankreich sowie
Vertriebsniederlassungen in allen wichtigen Märkten. Das Unternehmen
entwickelt, produziert und vermarktet seine landwirtschaftlichen Anwendungen
unter der Marke Quicke. Mit rund 700 Mitarbeitern und einem weltweiten
Marktanteil von rund 30% bei landwirtschaftlichen Frontladern bereichert Ålö
mit seinem Produktportfolio und Kundennetzwerk von OEMs und Händlern den
JOST Konzern im Agrarbereich.

JOST hat einen Kaufvertrag zum Erwerb von 100 % der Anteile an Ålö Holding
AB unterschrieben. Verkäufer ist Altor Funds III. Der vereinbarte Kaufpreis
entspricht einem Unternehmenswert von 250 Mio. EUR. Die Transaktion soll
durch eigene liquide Mittel, den Einsatz bestehender Kreditlinien sowie die
Aufnahme von neuem, langfristigem Fremdkapital finanziert werden. Dadurch
wird der Verschuldungsgrad (Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA) im Jahr
2020 vorübergehend auf rund 2,5x steigen. Es wird angestrebt, bis Ende 2021
den Verschuldungsgrad auf einen Korridor von 1,0x bis 2,0x zu senken.

Für das Jahr 2019 erwartet Ålö einen Umsatz von voraussichtlich rund 200
Mio. EUR und ein bereinigtes EBITDA von 25 bis 26 Mio. EUR. Bei stabilem
Umsatz soll das bereinigte EBITDA im Geschäftsjahr 2020 auf 27 bis 31 Mio.
EUR steigen. Zukünftige Synergien mit JOST sind in den Erwartungen für das
Jahr 2020 noch nicht enthalten. Der erwartete Anstieg der bereinigten
EBITDA-Marge basiert auf bereits laufenden Effizienzprojekten, die sich
erstmalig ganzjährig auswirken werden. Wichtig dabei sind
Effizienzverbesserungen im Produktionsnetzwerk, Designoptimierungen bei der
neuen Produktgeneration und zusätzliche Maßnahmen zur Kosteneinsparung, die
bereits im Jahr 2019 vollzogen wurden. Auf Basis des mittleren erwarteten
bereinigten EBITDA für das Jahr 2020 entspricht der Kaufpreis etwa dem
8,6x-fachen EBITDA.

Eine weitere mögliche Zahlung von bis zu 25 Mio. EUR im Jahr 2021 ist streng
an das Erreichen von klar definierten Ergebnissteigerungen und die
erfolgreiche Umsetzung weiterer Effizienzprojekte geknüpft, die zu einem
bereinigten EBITDA von mehr als 31 Mio. EUR im Jahr 2020 führen würden.

Bereits im Jahr 2020 erwartet JOST einen deutlich positiven Beitrag zum
Ergebnis von JOST aufgrund der Übernahme. Die bereinigte EBITDA-Marge soll
voraussichtlich von Anfang an das Gruppenniveau von JOST erreichen.
Mittelfristig dürfte die Investition das Margenprofil von JOST noch weiter
verbessern. JOST erwartet durch die Integration von Ålö Synergien bei der
Produktentwicklung, im Einkauf sowie beim gemeinsamen Vertrieb von Produkten
für die Agrarindustrie der JOST-Marke ROCKINGER und Ålö-Produkten der Marke
Quicke.

Die Akquisition bedarf der Freigabe durch die zuständigen Kartellbehörden.
Der Abschluss der Akquisition wird voraussichtlich im 1. Quartal 2020
erfolgen.

Kontakt:

JOST Werke AG
Romy Acosta
Senior Manager Investor Relations
T: +49 6102 295-379
romy.acosta@jost-world.com

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: JOST Werke AG
Siemensstraße 2
63263 Neu-Isenburg
Deutschland
Telefon: +49 6102 2950
Fax: +49 (0)6102 295-298
E-Mail: ir@jost-world.com
Internet: www.jost-world.com
ISIN: DE000JST4000
WKN: JST400
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Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, München, Stuttgart,
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