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Börse Frankfurt-News: Anleihen: Neuemissionen auf Rekordkurs

03.07.2020 um 16:16 Uhr

FRANKFURT (DEUTSCHE-BOERSE AG) - 3. Juli 2020. FRANKFURT (Börse Frankfurt). Anleger reißen sich um neue
Portugalanleihen. Ausgabe von Euro-Anleihen steuert auf Jahresrekord zu. Zeichnung
für Eyemaxx-Anleihe gestartet, Tauschangebot für 2021 fälligen Bond.

Viel versprechende Konjunktursignale stimmen Marktteilnehmer an den Aktien- und
Rentenmärkten scheinbar optimistisch. "Das Umfeld für Anleihen ist generell
positiv", stellt Arthur Brunner von der ICF Bank fest. Anleger vertrauten darauf,
dass das Notfallpaket der EU in welcher Form auch immer zustande kommt. Am Beispiel
einer portugiesischen Anleihe berichtet der Händler über die große Kaufbereitschaft
für Schuldverschreibungen. Lissabon habe Rekordbestellungen in Höhe von über 42
Milliarden Euro für ein in 2035 fälliges Papier (WKN A28ZJ1) verbucht. Aufgenommen
habe das Land mit dieser Emission vier Milliarden Euro.

Sowohl Firmen als auch Staaten nutzen die derzeit günstigen Bedingungen am
Anleihemarkt intensiv für Neuemissionen. Allein im ersten Halbjahr wurden laut Ercan
Demircan von der Bantleon Bank am Euro-Kapitalmarkt Bonds im Volumen von 250
Milliarden Euro begeben. Mit geschätzten 450 Milliarden Euro für das Gesamtjahr
würden die 374 Milliarden Euro aus dem Vorjahr voraussichtlich deutlich übertroffen.

Bayer nach Vergleich aktiv

Unter anderem sammelte die Bayer AG in dieser Woche mit der Platzierung vier neuer
Bonds insgesamt sechs Milliarden Euro ein. Die Tranchen von je 1,5 Milliarden Euro
haben Laufzeiten von vier (WKN A289QE), 6,5 (WKN A289QF), 9,5 (WKN A289QG) und zwölf
Jahren (WKN A289QH) sind mit Kupons von 0,375 Prozent, 0,75 Prozent, 1,125 Prozent
und 1,375 Prozent ausgestattet. "Nach dem Glyphosat-Vergleich in den USA stehen die
Kapitalmärkte für den Leverkusener Chemiekonzern offen", erklärt Brunner.

Fraport sorgt vor

Ein Finanzpolster von 800 Millionen Euro verschaffte sich laut Brunner auch die
Fraport AG. Für eine bis 2024 laufende Anleihe (ISIN XS2198879145) zahle der
Betreiber des Frankfurter Flughafens jährlich 1,625 Prozent, ein in 2027 fälliger
Bond bringe 2,125 Prozent pro Jahr. "Beide haben Stückelungen von 1.000 Euro."

MTU Aero Engines und Symrise mit Finanzbedarf

Ebenfalls mit einer Mindestanlage von 1.000 Euro kommt eine neue, 500 Millionen Euro
schwere fünfjährige Anleihe der MTU Aero Engines (WKN A289QB). Der Münchner
Triebwerkskonzern zahlt Anlegern jährlich 3 Prozent Zinsen.

Mit einem Kupon von 1,375 Prozent ist eine in dieser Woche emittierte siebenjährige
Anleihe vom Holzmindener Duft- und Geschmacksstoffkonzern Symrise (WKN SYM773)
ausgestattet.

Vertrauen in Otto

Im Handel mit bestehenden Unternehmensanleihen registriert Gregor Daniel von der
Walter Ludwig Wertpapierhandelsbank Kaufnachfrage nach einer siebenjährigen Anleihe
von Otto (WKN A2TR80) mit einem Kupon von 2,625 Prozent. "Der im April 2026 fällige
Wert kommt derzeit auf eine Rendite von 2,5 Prozent."

Anleger greifen zu Outokumpu Oyj-Bond

Nachfrage mit einem Kaufüberhang macht Daniel für einen bis 2024 laufenden Bond der
Outokumpu Oyj (WKN A1823X) aus, der 4,125 Prozent Zinsen pro Jahr bringe. Aktuell
notiere die Anleihe um 96 Prozent. "Das entspricht einer Rendite von 5,26 Prozent."

Zuversicht in Paragon steigt

Brunner meldet deutliche Nachfrage nach einer mit jährlich 4,5 Prozent verzinsten
Paragon-Anleihe (WKN A2GSB8), die im Juli 2022 fällig wird. Unter Schwankungen habe
sich der Wert spürbar nach oben bewegt. Nach rund 30 Prozent zum Wochenbeginn kostet
das Papier aktuell knapp 60 Prozent. Brunner sieht einen Zusammenhang mit der
deutlich besseren Auslastung der paragon-Werke. "Diese soll fast wieder auf dem
Vorkrisenniveau liegen."

Umtauschangebot von Eyemaxx

Ab heute kann eine fünfjährige Anleihe der Eyemaxx Real Estate (WKN A289PZ) über die
Börse Frankfurt gezeichnet werden. Der österreichische Immobilienentwickler plant
die Aufnahme von bis zu 30 Millionen Euro und bietet Käufern des grundpfandrechtlich
abgesicherten Bonds jährlich 5,5 Prozent Zinsen. Der Emissionserlös soll Eyemaxx
zufolge ausschließlich zur Refinanzierung der in 2021 fälligen Anleihe (WKN: A2AAKQ)
verwendet werden. Für diese gilt ein Umtauschangebot im Verhältnis eins zu eins.
Stimmen Anleger dem zu, erhalten sie darüber hinaus einen Zusatzbetrag in Höhe von
15 Euro.

Neue Anleihe von reconcept

Zeichenbar bis voraussichtlich 20. August ist ein fünfjähriger Bond der reconcept
GmbH (WKN A289R8). Der Projektentwickler im Bereich nachhaltiger Energien bietet
einen Kupon von 6,75 Prozent.

von: Iris Merker
3. Juli 2020, © Deutsche Börse AG

(Für den Inhalt der Kolumne ist allein Deutsche Börse AG verantwortlich. Die Beiträge sind keine Aufforderung zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren oder anderen Vermögenswerten.)

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