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DGAP-News: TERRAGON AG: Restrukturierung unumgänglich - TERRAGON AG und Töchter melden Insolvenz an (deutsch)

30.06.2022 um 12:50 Uhr

TERRAGON AG: Restrukturierung unumgänglich - TERRAGON AG und Töchter melden Insolvenz an

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DGAP-News: TERRAGON AG / Schlagwort(e): Insolvenz
TERRAGON AG: Restrukturierung unumgänglich - TERRAGON AG und Töchter melden
Insolvenz an

30.06.2022 / 12:50
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Restrukturierung unumgänglich: TERRAGON AG und Töchter melden Insolvenz an

* Kurzfristige Maßnahmen umgesetzt

* Weitergehende Maßnahmen erschwert

Berlin, 30. Juni 2022 - Wie per Ad-hoc-Mitteilung vom 29. Juni 2022 bekannt
gegeben, hat der Vorstand der TERRAGON AG (Unternehmensanleihe, ISIN:
DE000A2GSWY7) beschlossen, für die Emittentin und ihre wesentlichen
Tochtergesellschaften einen Insolvenzantrag zu stellen. Hintergrund ist,
dass unerwartet die Verhandlungen über einen Verkauf des Projekts
Welkerstift in Duisburg gescheitert sind. Dies führt zur Zahlungsunfähigkeit
der wesentlichen Tochtergesellschaft TERRAGON Wohnbau GmbH. Alternative
Handlungsoptionen, dies zu vermeiden sind nicht mehr ersichtlich. Die
TERRAGON AG selbst ist zwar noch zahlungsfähig, hat sich aber zur sicheren
Fortführung des Unternehmens für eine Sanierung und Restrukturierung im
Insolvenzverfahren entschieden.

Wesentliche Maßnahmen zur Überwindung des Liquiditätsengpasses konnten nicht
wie vorgesehen umgesetzt werden. Insbesondere die allgemeine Situation auf
den Immobilienmärkten und die angespannte Lage des Unternehmens haben die
Möglichkeiten der Projektverkäufe und die Finanzierung des Unternehmens
stark erschwert:

Die vom Management der TERRAGON AG zugesagten, kurzfristigen Maßnahmen zur
Überwindung des Liquiditätsengpasses konnten erfolgreich umgesetzt werden.
Dazu zählten ein finanzieller Zuschuss der Hauptgesellschafterin, der Held
Beteiligungen GmbH, in Höhe von 2,4 Mio. Euro sowie die Zustimmungen der
Anleihegläubiger und weiterer wichtiger Gläubiger zur Stundung der
Anleihezinsen respektive von Verbindlichkeiten.

Die Umsetzung der weiteren notwendigen Maßnahmen war jedoch deutlich
erschwert. Potenzielle Käufer für die Projekte im Forward Funding erwarten
angesichts der Baukostenexplosion hohe Sicherheiten für die Fertigstellung
der Projekte, die TERRAGON aktuell nicht darstellen kann.

TERRAGON nutzt Chance der Restrukturierung

Dr. Michael Held, Vorstandsvorsitzender der TERRAGON AG: "Das
Insolvenzverfahren öffnet uns den Weg zur Restrukturierung unserer
Gesellschaft und wir wollen unsere Finanzierungspartner davon überzeugen,
uns auf diesem Weg weiter zu begleiten - auch wenn dies Zugeständnisse von
allen Beteiligten erfordert. Wir werden alles tun, um die akquirierten
Projekte in der Größenordnung von rund 800 Mio. Euro für die Fortführung
unseres Unternehmens zu erhalten."

Das Geschäftsmodell von TERRAGON ist nach wie vor valide: Das Service-Wohnen
für Senioren ist, insbesondere im Premiumbereich, von einem starken
Unterangebot gekennzeichnet, das sich durch die Babyboomer Generation noch
verstärken wird. Durch die wirtschaftliche Situation der einkommens- und
vermögensstarken Senioren ist es eine risikoarme Asset-Klasse. Die Nachfrage
in diesem Marktsegment ist bei den End-Mietern wie bei den institutionellen
Investoren ungebrochen.

Der Vorstand wird alle Stakeholder zeitnah über das weitere Verfahren
informieren.

Kontakt

TERRAGON AG
Olaf Urban-Rühmeier
Unternehmenskommunikation
Friedrichstr. 185-190
10117 Berlin
Tel.: +49 (0) 30 - 20 37 99 62
E-Mail: o.urban@terragon-ag.de

Über TERRAGON

Die TERRAGON AG ist ein auf Wohnen im Alter spezialisierter, bundesweit
tätiger Projektentwickler mit Fokus auf das attraktive Marktsegment
"Service-Wohnen für Senioren". Das bereits seit 1994 am Markt etablierte
Unternehmen hat deutschlandweit mehr als 2.400 Wohneinheiten erfolgreich
entwickelt und zählt zu den führenden Immobilienprojektentwicklern im
Bereich "Betreutes Wohnen" in Deutschland. Mit ihrem erfahrenen
Managementteam und ihrer datenbankbasierten Standortanalyse verfügt die
TERRAGON AG über eine hohe Wettbewerbsfähigkeit bei der Gestaltung und
Steuerung aller Prozesse der Wertschöpfungskette von der
Grundstücksakquisition, der Projektierung, der Planung, dem Bau bis hin zum
Verkauf.

Weitere Informationen unter: www.terragon-ag.de

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30.06.2022 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: TERRAGON AG
Friedrichstraße 185 - 190
10117 Berlin
Deutschland
Telefon: +49 30 2037 990
Fax: +49 30 20 37 99 55
E-Mail: info@terragon-ag.de
Internet: www.terragon-ag.de
ISIN: DE000A2GSWY7
WKN: A2GSWY
Börsen: Freiverkehr in Berlin, Frankfurt, Hamburg, Hannover,
München, Stuttgart, Tradegate Exchange
EQS News ID: 1387937

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