London/Frankfurt (Reuters) - Banken weltweit müssen ab 2019 dickere Sicherheitspuffer für Handelsgeschäfte vorweisen.
Neue Regeln werden dazu führen, dass die Kapitalanforderungen an Geldhäuser um rund 70 Milliarden Euro steigen, wie der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht am Donnerstag mitteilte. Die mit Spannung erwarteten Auflagen für den Handel mit Aktien, Anleihen und anderen Papieren fallen damit deutlich milder aus als in früheren Entwürfen. Aus Sicht von Experten ist dies ein weiteres Zeichen, dass Regulierer den Banken neun Jahre nach dem Ausbruch der Finanzkrise wieder stärker entgegenkommen und Maßnahmen vermeiden, die sich negativ auf das Wirtschaftswachstum auswirken könnten.
Betroffen von den neuen Regeln sind nach Einschätzung von Experten vor allem große Handelsinstitute wie JP Morgan oder die Deutsche Bank. Die Regulierer gehen zwar nicht davon aus, dass die Geldhäuser deshalb frisches Kapital aufnehmen müssen - ihre Quoten liegen meist deutlich über den Mindestvorgaben. Für Finanzinstitute wird das Handelsgeschäft aber weniger attraktiv. Die Deutsche Bank hat im Rahmen ihrer neuen Strategie bereits angekündigt, sich aus Handelsbereichen zurückzuziehen, die viel Kapital verzehren und vergleichsweise wenig Gewinn abwerfen. Das größte deutsche Geldhaus wollte sich zu den Auflagen zunächst nicht äußern.
Im Zuge des neuen Regelwerks schränkt der Basler Ausschuss auch den Spielraum von Großbanken ein, im Handel eigene Modelle einzusetzen, um die Kapitalunterlegung von Geschäften zu berechnen. In einzelnen Bereichen können die Aufsichtsbehörden den Banken den Einsatz von internen Modellen künftig auch verbieten, wenn sie der Ansicht sind, dass die Ergebnisse zu stark von der Standardberechnungsweise abweichen.
LEHREN AUS DER FINANZKRISE
Durch die neuen Regeln soll es für Banken auch schwieriger werden, Papiere zwischen Bank- und Handelsbuch hin- und herzuschieben. Dies hatten in der Finanzkrise zahlreiche Geldhäuser getan, um massive Abschreibungen zu verhindern. Bereits am Montag hatte der Regulierer angekündigt, dass es für die 30 global systemrelevanten Banken künftig "zusätzliche Anforderungen" bei der Verschuldungsquote (Leverage Ratio) geben soll, dem Verhältnis von Eigenkapital zu Bilanzsumme.
Institute rund um den Globus haben gewarnt, zu harte Auflagen würden zu weniger Handel, einer geringeren Kreditvergabe und weniger Liquidität an den Märkten führen. Einige Banker sprachen in Anlehnung an die strengeren Basel-III-Kapitalregeln, die gerade umgesetzt werden, von einer Einführung von Basel IV durch die Hintertür. Regulierer haben diesen Vorwurf zurückgewiesen. Der zusätzliche Kapitalbedarf für die Banken sei nun geringer als bei früheren Entwürfen der neuen Handelsregeln, erklärte der Basler Ausschuss. EU-Finanzmarktkommissar Jonathan Hill fordert seit langem, die Politik müsse bei neuen Regulierungsvorhaben stärker auf Verhältnismäßigkeit und Auswirkungen auf Wachstum und Arbeitsplätze achten.