JOST Werke AG
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DGAP-News: JOST Werke AG: JOST erwirbt einen der weltweit führenden Hersteller von landwirtschaftlichen Frontladern Ålö Holding AB (deutsch)

13.12.2019 um 00:23 Uhr

JOST Werke AG: JOST erwirbt einen der weltweit führenden Hersteller von landwirtschaftlichen Frontladern Ålö Holding AB

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DGAP-News: JOST Werke AG / Schlagwort(e): Firmenübernahme/Sonstiges
JOST Werke AG: JOST erwirbt einen der weltweit führenden Hersteller
von landwirtschaftlichen Frontladern Ålö Holding AB
13.12.2019 / 00:23
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JOST erwirbt einen der weltweit führenden Hersteller von
landwirtschaftlichen Frontladern Ålö Holding AB

- Mit einem erwarteten Umsatzbeitrag von rund 200 Mio. EUR baut Ålö das
vorhandene landwirtschaftliche Geschäft von JOST zu einer weiteren tragenden
Säule des Konzerns aus

- Starke Traditionsmarke Quicke ermöglicht Nachbildung der erfolgreichen
Vertriebsstrategie von JOST

- Verbesserter Zugang zum landwirtschaftlichen Markt eröffnet erhebliche
Wachstumschancen und schafft Synergiepotenziale

- Übernahme ergänzt gutes Margenprofil von JOST positiv

- Kaufpreis von 250 EUR finanziert durch eigene liquide Mittel, bestehende
Kreditlinien und die Aufnahme von neuem langfristigem Fremdkapital

Neu-Isenburg, 12. Dezember 2019. Die JOST Werke AG ("JOST"), einer der
weltweit führenden Hersteller und Lieferanten von sicherheitsrelevanten
Systemen für Nutzfahrzeuge, hat einen Kaufvertrag zum Erwerb von Ålö Holding
AB ("Ålö"), einem international führenden Hersteller von
landwirtschaftlichen Frontladern, abgeschlossen. Dadurch wird JOST das
vorhandene Geschäft mit Nutzfahrzeugen für die Landwirtschaft zu einer
weiteren tragenden Säule des Konzerns ausbauen.

Ålö ist ein in Umeå, Schweden, ansässiges Unternehmen mit
Produktions-standorten in Schweden, China, den USA und Frankreich sowie
Vertriebsniederlassungen in allen wichtigen Märkten. Das Unternehmen
entwickelt, produziert und vermarktet seine landwirtschaftlichen Anwendungen
unter der international bekannten Marke Quicke. Seit der Gründung im Jahr
1949 hat sich Ålö zu einem führenden Unternehmen im internationalen Markt
für landwirtschaftliche Frontlader entwickelt. Mit rund 700 Mitarbeitern und
einem weltweiten Marktanteil von rund 30% bereichert Ålö mit seinem
attraktiven Produktportfolio und breiten Kundennetzwerk von OEMs und
Händlern den JOST Konzern im Agrarbereich.

Ålö konnte seine führende Marktposition im Wettbewerbsumfeld ausbauen und
von der wachsenden Nachfrage nach Frontladern für Traktoren profitieren. Die
erfolgreiche Entwicklung und Vermarktung eines digitalen Kontrollsystems,
das den effizienten Einsatz von Frontladern wesentlich erhöht, unterstützte
ebenfalls das Wachstum. Darüber hinaus hat das starke Geschäft mit
Komponenten und Ersatzteilen zum Umsatzanstieg deutlich beigetragen. Ålö
generiert rund 57 % seines Umsatzes in Europa und weitere 33 % in
Nordamerika und ist als Marktführer gut positioniert, um neue Märkte zu
erschließen, die sich für professionelle Frontlader öffnen.

Zusammen zukunftsträchtige Geschäftsfelder erschließen

Zukünftig wird JOST die eigene Expertise in Asien, Afrika und Lateinamerika
nutzen, um den Zugang von Ålö zu diesen Märkten zu beschleunigen und dadurch
weitere Wachstumsquellen zu schaffen. Gleichzeitig baut JOST durch die
Übernahme seine industrielle Kompetenz als Hersteller und Lieferant von
Systemen und Komponenten für die Landwirtschaft wesentlich aus und verstärkt
seine Positionierung in diesem zukunftsträchtigen Markt entscheidend. JOST
erwartet durch die Integration von Ålö Synergien bei der Produktentwicklung,
im Einkauf sowie beim gemeinsamen Vertrieb von Produkten für die
Agrarindustrie der JOST-Marke ROCKINGER und Ålö-Produkten der Marke Quicke.

Joachim Dürr, Vorstandsvorsitzender der JOST Werke AG, sagt: "Mit Ålö
übernehmen wir einen der größten Hersteller von landwirtschaftlichen
Frontladern weltweit. Wie auch für JOST, stehen für Ålö Produkt- und
Servicequalität, Kundenorientierung und Vertriebskompetenz an erster Stelle.
Das Unternehmen operiert unter der starken, international anerkannten Marke
Quicke. Damit passt Ålö hervorragend zu JOST. Die Übernahme ist ein
wichtiger strategischer Schritt für uns, um eine noch breitere Basis an
Kunden aus der Nutzfahrzeugindustrie weltweit mit qualitativ hochwertigen
Produkten und intelligenten Systemlösungen beliefern zu können und uns
zusätzliche neue Wachstumsfelder zu erschließen."

Niklas Åström, Geschäftsführer von Ålö, kommentiert: "Mit JOST haben wir
einen idealen industriellen Partner gefunden, der wie wir einen engen
Kontakt zu den OEMs aber auch zu den Endkunden pflegt und die strategischen
Vorteile einer starken Produktmarke klar versteht und wertschätzt. Wir
können viel voneinander lernen und durch die Bündelung unseres Know-hows
neue zukunftsträchtige Geschäftsfelder zusammen erfolgreich erschließen."

Kaufpreis und Finanzierung

JOST erwirbt 100 % der Anteile an Ålö Holding AB. Verkäufer ist Altor Funds
III. Der vereinbarte Kaufpreis entspricht einem Unternehmenswert von 250
Mio. EUR. Die Transaktion wird durch eigene liquide Mittel, den Einsatz
bestehender Kreditlinien sowie die Aufnahme von neuem, langfristigem
Fremdkapital finanziert. Dadurch wird der Verschuldungsgrad
(Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA) im Jahr 2020 vorübergehend auf
rund 2,5x steigen. Bis Ende 2021 plant JOST, den Verschuldungsgrad in einen
Korridor von 1,0x bis 2,0x zurückzuführen.

Für das Jahr 2019 rechnet Ålö mit einem Umsatz von rund 200 Mio. EUR und
einem bereinigten EBITDA von 25 bis 26 Mio. EUR. Bei stabilem Umsatz soll
das bereinigte EBITDA im Geschäftsjahr 2020 auf 27 bis 31 Mio. EUR steigen.
Zukünftige Synergien mit JOST sind in den Erwartungen für das Jahr 2020 noch
nicht enthalten. Der erwartete Anstieg der bereinigten EBITDA-Marge basiert
auf bereits laufenden Effizienzprojekten, die sich erstmalig ganzjährig
auswirken werden. Wichtig dabei sind Effizienzverbesserungen im
Produktionsnetzwerk, Designoptimierungen bei der neuen Produktgeneration und
zusätzliche Maßnahmen zur Kosteneinsparung, die bereits im Jahr 2019
vollzogen wurden. Auf Basis des mittleren erwarteten bereinigten EBITDA für
das Jahr 2020 entspricht der Kaufpreis etwa dem 8,6x-fachen EBITDA.

Eine weitere mögliche Zahlung von bis zu 25 Mio. EUR im Jahr 2021 ist streng
an das Erreichen von klar definierten Ergebnissteigerungen und die
erfolgreiche Umsetzung weiterer Effizienzprojekte geknüpft, die zu einem
bereinigten EBITDA von mehr als 31 Mio. EUR im Jahr 2020 führen würden.

Dr. Christian Terlinde, Finanzvorstand der JOST Werke AG, sagt: "Mit dieser
Investition werden wir zukünftig neben dem klassischen On-Road-Geschäft auch
von den langfristigen Wachstumstrends im Off-Highway-Segment stark
profitieren können. Ålö ergänzt JOST nicht nur strategisch, sondern auch
finanziell. Bereits im Jahr 2020 erwarten wir einen deutlich positiven
Beitrag zum Ergebnis von JOST aufgrund der Übernahme. Die bereinigte
EBITDA-Marge soll von Anfang an das Gruppenniveau von JOST erreichen.
Mittelfristig soll die Investition das gute Margenprofil von JOST noch
weiter verbessern."

Die Akquisition bedarf der Freigabe durch die zuständigen Kartellbehörden.
Der Abschluss der Akquisition wird voraussichtlich im 1. Quartal 2020
erfolgen.

Telefonkonferenz

Anlässlich der Akquisition von Ålö Holding AB wird JOST am 13. Dezember 2019
um 11:00 Uhr (CET) eine Telefonkonferenz für Analysten und Investoren
anbieten.

Über JOST:

JOST ist ein weltweit führender Hersteller und Lieferant von
sicherheitsrelevanten Systemen für Nutfahrzeuge. JOST bietet hochwertige
Markenprodukte an, die nach den folgenden drei Systemen unterteilt sind:
"Vehicle Interface" (Fokus auf Produkte, die für den Betrieb einer
Nutzfahrzeugkombination aus Truck und Trailer benötigt werden wie zum
Beispiel Sattelkupplungen und Stützwinden), "Handling Solutions" (umfasst
Containertechnologie und hydraulische Zylinderprodukte) sowie "Maneuvering"
(Fokus auf Achsen für Sattelzugmaschinen ("Trucks") und Sattelauflieger und
Anhänger ("Trailer") sowie Zwangslenkungssysteme). Als der weltweit führende
Anbieter von Sattelkupplungen und Stützwinden ist JOST Marktführer im
Bereich Vehicle-Interface-Systeme. Die international marktführende Position
von JOST wird durch die starken Marken, die langfristigen, durch das globale
Vertriebsnetz bedienten Kundenbeziehungen und durch das effiziente, wenig
anlagenintensive Geschäftsmodell untermauert. Die Kernmarken von JOST -
"JOST", "ROCKINGER", "TRIDEC" und "Edbro" - werden in der Branche für ihre
Qualität und kontinuierlichen Innovationen sehr geschätzt. Mit Vertriebs-
und Fertigungsstätten in 22 Ländern auf fünf Kontinenten hat JOST direkten
Zugang zu allen großen Herstellern von Trucks und Trailern sowie zu allen
relevanten Endkunden. JOST beschäftigt weltweit derzeit etwa 2.900
Mitarbeiter und ist seit dem
20. Juli 2017 an der Frankfurter Börse notiert.

Kontakt:

JOST Werke AG
Romy Acosta
Senior Manager Investor Relations
T: +49 6102 295-379
romy.acosta@jost-world.com

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: JOST Werke AG
Siemensstraße 2
63263 Neu-Isenburg
Deutschland
Telefon: +49 6102 2950
Fax: +49 (0)6102 295-298
E-Mail: ir@jost-world.com
Internet: www.jost-world.com
ISIN: DE000JST4000
WKN: JST400
Indizes: SDAX
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, München, Stuttgart,
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