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DGAP-News: One Square Advisory Services GmbH: Pressemitteilung zum Insolvenzverfahren der Joh. Friedrich Behrens AG (deutsch)

20.01.2021 um 19:12 Uhr

One Square Advisory Services GmbH: Pressemitteilung zum Insolvenzverfahren der Joh. Friedrich Behrens AG

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DGAP-News: One Square Advisory Services GmbH / Schlagwort(e): Anleihe
One Square Advisory Services GmbH: Pressemitteilung zum Insolvenzverfahren
der Joh. Friedrich Behrens AG

20.01.2021 / 19:12
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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One Square Advisory Services vertritt Anleihegläubiger im Gläubigerausschuss
und kandidiert am 28. Januar für die Wahl zum Gemeinsamen Vertreter für die
Anleihen 2015/2020 (ISIN DE000A161Y52) sowie 2019/2024 (ISIN DE000A2TSEB6)

* Fortführungslösung für Joh. Friedrich Behrens AG angestrebt

* Kompetitiver M&A-Prozess eingeleitet, verbindliche Angebote bis Mitte
März

* Parallel Insolvenzplankonzept mit großem Anleiheinvestor abgestimmt

* Informationsveranstaltung am Freitag, den 22.01.21 um 11.00 Uhr

München, 20. Januar 2021 - Die One Square Advisory Services gibt bekannt,
dass sie am 28. Januar in den zweiten Anleihegläubigerversammlungen zur Wahl
des Gemeinsamen Vertreters für die Anleihen der Joh. Friedrich Behrens AG
kandidieren wird. Erwartungsgemäß wurde auf den ersten Abstimmungen ohne
Versammlung das notwendige Quorum von 50% des platzierten Anleihevolumens
nicht erreicht. Die Gesellschaft hat daraufhin zu zweiten
Anleihegläubigerversammlungen eingeladen.

Schon heute haben eine Vielzahl sowohl privater als auch institutioneller
Anleihegläubiger ihre Unterstützung der One Square Advisory Services
erklärt. Die One Square Advisory Services ist vom zuständigen
Insolvenzgericht in den vorl. Gläubigerausschuss bestellt worden.

In enger Zusammenarbeit und Abstimmung mit der Eigenverwaltung, dem
Sachwalter sowie den übrigen Gläubigerausschussmitgliedern hat sich die One
Square Advisory Services für einen kompetitiven M&A-Prozess unter der
Führung eines renommierten Beraters ausgesprochen und eingesetzt. Bindende
Angebote werden bis Mitte März erwartet.

Parallel hat sich die Gesellschaft mit dem Großgläubiger Markus Pfitzke
sowie dem vorläufigen Sachwalter und den Altaktionären auf ein von ihm
vorgeschlagenes gemeinsames Grundkonzept für eine nachhaltige
Fortführungslösung der Joh. Friedrich Behrens AG geeinigt. Von dem Konzept
soll Gebrauch gemacht werden, sofern sich aus dem M&A-Prozess kein
befriedigendes Angebot ergeben sollte.

Die Eckpunkte des möglichen Konzepts für die Fortführung umfassen neben
einem Kapitalschnitt der Aktie (ISIN DE0005198907) und einer anschließenden
Barkapitalerhöhung mit Bezugsrecht für die Altaktionäre vor allem eine
Restrukturierung der Anleihen 2015/2020 (ISIN DE000A161Y52) sowie 2019/2024
(ISIN DE000A2TSEB6) in Form der Gewährung einer neuen Anleihe sowie eines
Rechts auf einen Debt-to-Equity-Swap. Die Anleihen 2015/2020 sowie 2019/2024
und die entsprechenden Zinsforderungen sollen gegen Erwerbsrechte auf Aktien
sowie auf eine neue Anleihe in Höhe von 50 % des Nennwerts der alten
Anleihen mit angepassten Anleihebedingungen, wie z.B. einer verlängerten
Laufzeit, eingebracht werden. Die bisherigen Anleihegläubiger der Joh.
Friedrich Behrens AG bleiben damit nicht nur Anleihegläubiger, sondern
können zukünftig auch als wesentliche Aktionäre Mitinhaber des Unternehmens
werden und an der Wertsteigerung des Unternehmens partizipieren. Die
bisherigen Aktionäre würden voraussichtlich nach einer substanziellen
Kapitalherabsetzung einen Minderheitenanteil an der Gesellschaft behalten.

Dieses Konzept ist mit der One Square Advisory Services abgestimmt und wird
von dieser aktiv begleitet und unterstützt. Einzelheiten hierzu sowie zu den
weiteren Kapitalmaßnahmen sind noch Gegenstand der Prüfung und Verhandlung.
Die Gesellschaft hat sich in Abstimmung mit dem vorläufigen Sachwalter und
dem vorläufigen Gläubigerausschuss sowie wesentlichen Anleihegläubigern,
relevanten Anlegerschutzvereinigungen und dem Großaktionär entschlossen,
diese wirtschaftlichen Eckpunkte als Basis für eine Handlungsoption weiter
zu verfolgen.

Sofern der M&A-Prozess nicht zu einem befriedigenden Ergebnis führt, ist
geplant, das Konzept in einer weiteren Anleihegläubigerversammlung zur
Abstimmung zu stellen. Ungeachtet eines Insolvenzplans bleiben alle
Anfechtungsansprüche erhalten und werden durch den Sachwalter wahrgenommen.

Die One Square Advisory Services lädt alle Anleihegläubiger im Vorfeld der
zweiten Anleihegläubigerversammlung zu einer Informationsveranstaltung in
Form einer moderierten Telefonkonferenz am Freitag, den 22.01.21 um 11.00
Uhr ein. Interessierte Anleger können sich über
https://tinyurl.com/beainfotelko für die Telefonkonferenz anmelden.

Kontakt:
Ricardo Oberrauch
One Square Advisory Services
Tel.: 089 159898 0
Fax: 089 159898 22
E-Mail: [1]ricardo.oberrauch@onesquareadvisors.com

1. mailto:ricardo.oberrauch@onesquareadvisors.com

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