Live-Trading-Research

UNSERE PHILOSOPHIE

Wir gehen regelbasiert nach klar definierten Screening-Methoden an die Märkte heran. Wir versuchen nicht den Markt vorherzusagen, sondern wir reagieren ganz im Sinne der Livermore-Schule auf Impulse, die der Markt oder einzelne Aktien uns geben. Ein Hauptaugentmerk unserer Research-Arbeit liegt darauf, Pivotal Points (Schlüsselpunkte) zu identifizieren, die neue Trends und Rallyphasen begründen können. Solche Pivotal Points werden meist durch bedeutsame Unternehmensnachrichten ausgelöst, die zu höheren Wachstumserwartungen führen. Unser Fokus liegt in guten Marktphase auf starken Aktien, die den Bullenmarkt anführen und die von guten Nachrichten und starken Storys getrieben werden. Unsere Risikomanagement ist auf das Gesamtkapital ausgerichtet. Wir akzeptieren keine hohen Drawdowns in unseren Trading-Depot.

Was versteht man unter der Livemore-Schule beim Trading?

Jesse Livermore war ein berühmter amerikanischer Aktienhändler und Spekulant, der in der ersten Hälfte des 20. Jahrhunderts aktiv war. Er wurde am 26. Juli 1877 in Shrewsbury, Massachusetts, geboren und starb am 28. November 1940 in New York City. Livermore wurde bekannt für seine Fähigkeit, sowohl während der Bullen- als auch der Bärenmärkte erhebliche Gewinne zu erzielen, sowie für seine spektakulären Verluste. Er gilt als einer der besten bekannten Trader, weil er aus dem Nichts, allein mit Börsenspekulationen, ein enormes Vermögen aufbaute. Zahlreiche Bücher sind Jesse Livermore und seinem Leben gewidmet.

Jesse Livermore hat auch ein eigenes Buch geschrieben, das mittlerweile gratis verfügbar ist.

> Buch von Jesse Livermore (PDF-Dokument): „How to trade in stocks“

Die Livermore-Schule steht für zwei Kernelemente, die das Trading von Jesse Livermore geprägt haben

„Den Markt vorwegnehmen ist Glücksspiel. Geduldig abwarten, bis der Markt ein Signal gibt, und dann zu REAGIEREN, das ist Spekulation!“ Jesse hat erkannt, dass es darum geht ein Trading-System zu entwickeln, das unabhängig von Marktvorhersagen ist! Das Trading-System muss erstens als Aufgabe haben, bedeutsame Punkte im Handel zu erkennen (Pivotal Points) und zweitens ein passendes Reaktionsschema definieren, wie nach dem Auftreten solcher Schlüsselpunkt gehandelt wird.

Simon Betschinger entdeckte im Buch von Jesse im Jahr 2003 das Kapital über „Pivotal Points“. Die Lektüre dieses Kapitals hat sein Denken über die Aktienmärkte und einzelne Aktien nachhaltig geprägt und er hat in den anschließenden Jahren von 2003 bis 2006 seine Trading-Philosophie entwickelt, die auch heute noch der Kern der TraderFox-Trading-Services ist. Jesse Livermore spricht davon, dass es Schlüsselpunkte im Kursverlauf gibt. Wenn man diese richtig identifiziert, kann man sich sicher sein zu Beginn einer Bewegung gekauft zu haben.

Trendfolge-Trader haben das Problem, dass jeder starke Aufwärtstrend von heftigen Korrekturen begleitet wird. Wenn man inmitten einer Trendbewegung kauft, kommt es häufig vor, dass die Aktie zwar noch weitere 20 % bis 30 % steigt, aber die anschließende Korrektur die Buchgewinne dann wieder auffrisst.

Ein Schlüsselpunkt, der den Start einer Rallybewegung markiert, tritt häufig nach Quartalszahlen oder nach sehr bedeutsamen Unternehmensmeldungen auf. Simon Betschinger kaufte seine NVIDIA-Aktien am 18.02.2016 als Jensen Huang Server-GPUs vorstellt, die dem Marktführer-Intel um den Faktor 14 überlegen waren, wenn es darum ging Neuronale Netzwerke (heute spricht man von Künstlicher Intelligenz) zu trainieren.

Was ist ein Pivotal-News-Point?

Es handelt sich um eine bedeutsame Nachricht, die dazu führt, dass neue Markterwartungen gebildet werden. Es kristallisiert sich heraus, dass die bestehenden Konsensprognosen bislang zu niedrig waren. Der Kapitalmarkt beginnt eine weit bessere Gewinnerwartung einzupreisen. Die Aktie beginnt zu steigen. Der erste Kurs nach Eintreffen der bedeutsamen Nachricht markiert die Pivotal-Price-Line. Diese fungiert als starkes Support-Level.

Fazit: Die Livermore-Schule und insbesondere die systematische Suche nach Pivotal Points sind ein fester Bestandteil unserer Live-Trading-Services und der Trader-Zeitung.