US-Musterdepot Update: Unsere Trades bei Boeing und Uber sind jeweils 28% im Gewinn!

04.06.2020

Liebe Trader,

im US-Musterdepot sind wir bei Boeing (BA) und Uber (UBER) positioniert und beide Trades liegen nun 28% im Gewinn.

Wir setzen mit Uber auf eine Zunahme der Mobilität im Zuge der Lockerungen, Marktanteilsgewinnen gegenüber dem ÖPNV und einer Positionierung als DIE Plattform für Mobilität sowie Auslieferung von Waren. Die Pandemie hat gezeigt wie wichtig es für Einzelhändler und Gastronomen ist die Menschen über einen Lieferservice zu erreichen. Mit Uber Eats ermöglicht Uber den Zugang. In Zukunft werden die Gastronomen kurz vor dem Ende einer Speisenzubereitung den Uber-Knopf drücken und anschließend wird das Essen zügig zugestellt. Um diesen Service auszubauen, arbeitet Uber an der Übernahme von Grubhub.

Wenn der Kauf von GrubHub gelingt, entsteht ein neuer Marktführer bei der Auslieferung von Speisen, Lebensmitteln sowie Medikamenten. Laut CNBC dauern die Gespräche an. Beim Kaufpreis nähert man sich an. Zudem geht es um eine mögliche Breakup Fee, wenn der Zusammenschluss wegen regulatorischer Hürden (Kartellrecht) scheitert. Dass eine Übernahme weiter möglich ist, stützt Uber. Während einer Analystenkonferenz der Bank of America in dieser Woche bestätigte CEO Khosrowshahi man sieht Chancen für eine Konsolidierung im Bereich Essenauslieferung. Zudem wächst Uber Eats aktuell mit 100% gegenüber dem Vorjahr.

Lyft berichtete in dieser Woche im Mai sei die Nutzung des Service um 26% gestiegen. Seit Mitte April ist Woche für Woche eine Verbesserung zu verzeichnen. Uber und Lyft profitieren von den Lockerungen und damit nutzen wieder mehr Leute die Fahrdienstleister. Zugleich sind sie eine Alternative zum ÖPNV. Lyft geht im Q2 von einem niedrigeren Verlust als erwartet aus. Bei Uber ist mit einer ähnlichen Entwicklung zu rechnen, das Geschäft sollte sich in den Vorwochen sukzessive verbessert haben.

Uber hat das Ziel sich als DIE Plattform für schnelle Logistik zu positionieren. Sei es in der Beförderung von Menschen oder Zustellung von Essen, Lebensmitteln und Speisen. Das ist ein Megamarkt in den nächsten Jahren. Wir setzen darauf, dass Uber sein Wachstum beschleunigt und in 2021 die Profitabilität erreicht. Die jüngsten Kostensenkungen werden sich zusätzlich positiv bemerkbar machen. Das KUV22e von 2,6 wäre ausbaufähig.

Uber

Mit Boeing setzen wir auf die Erholung der Luftfahrt. In China zieht sogar das Geschäft mit Businessreisen an, wie es vom Marriott-CEO in dieser Woche hieß. Auch die Töne des indischen Billigfliegers IndiGo sollen laut Morgan Stanley deutlich optimistischer als jene der europäischen Konkurrenz geklungen haben. Mit dem parallelen Hochlauf des Tourismus wird der Flugverkehr zulegen. Wenn die Airlines mehr ausgelastet sind, hat das positive Effekte auf das Ersatzteil- und Wartungsgeschäft. Zudem sorgt die Geschäftsverbesserung dafür, dass weniger Jet-Aufträge storniert werden. Boeing profitiert heute von den Aussagen von American Airline im Juli bereits wieder 55% der Inlandsverbindungen und 20% der internationalen Flüge anzubieten. Entsprechend erholt sich die Aktie des Flugzeugbauers, denn wenn es den Airlines besser geht, leiden auch die Flugzeugbauer weniger. Der Pessimismus beginnt sich aufzulösen. Die Erholung der Luftfahrtbranche könnte schneller als erwartet stattfinden. Unser Boeing-Trade hat in dieser Woche ordentliche Buchgewinne aufgebaut.

Boeing