BWX Technologies: +170 % im US-Musterdepot! Wie nukleares Zeitalter und Verteidigung zu Katalysatoren werden!

Liebe Trader,

im US-Musterdepot setzen wir auf BWX Technologies (BWXT), um einerseits den wachsenden Energiehunger zu spielen und andererseits eine steigende Nachfrage nach nuklearen Anwendungen im zivilen sowie militärischen Bereich. Aktuell befindet sich die Position gut 170 % im Buchgewinn. Die Zahlen aus letzter Nacht sollten die Trendfolge begünstigen!

Rekord-Ergebnisse im 4. Quartal
Das vierte Quartal war geprägt von einem Umsatzwachstum von 19 % auf 886 Millionen USD (Konsens: 837,47 Millionen USD). Während das Segment Government Operations erwartungsgemäß stabil blieb, lieferte Commercial Operations ein explosives organisches Wachstum von 31 %. Das EPS stieg um 17 % auf 1,08 USD (Konsens: 0,88 USD), gestützt durch eine starke operative Performance und ein effizientes Kostenmanagement.

Der Auftragsbestand erhöhte sich um 50 % auf 7,3 Milliarden USD - die Gründe
Besondere Aufmerksamkeit verdient der Auftragsbestand, der zum Jahresende auf einen Rekordwert von 7,3 Milliarden USD (+50 %) kletterte. Die Gründe sind:

• Verteidigung: Neue Preisvereinbarungen für Marine-Reaktorkomponenten und der massive 1,6-Milliarden-USD-NNSA-Vertrag für hochreines abgereichertes Uran (HPDU).
• Infrastruktur: Der Aufbau einer US-Urananreicherungskapazität für das Verteidigungsministerium (1,5 Mrd. USD IDIQ-Vertrag).
• Zivile Energie: Laufzeitverlängerungen bestehender Kraftwerke (z. B. Pickering in Kanada) sowie erste Ingenieursdienstleistungen für neue AP1000-Reaktoren in Bulgarien.

Die vier zentralen Wachstumstreiber der Zukunft
Das zukünftige Wachstum von BWXT stützt sich auf vier tragende Säulen, die eng miteinander verzahnt sind. Das Fundament bildet die kontinuierliche Modernisierung der US-Navy mit den Virginia- und Columbia-Klassen im Antriebsbereich, was weiterhin das Rückgrat des operativen Geschäfts darstellt. Parallel dazu festigt das Unternehmen im Segment Spezialmaterialien durch die Zusammenarbeit mit der NNSA seine strategische Monopolstellung, indem heimische Urananreicherungskapazitäten für nationale Sicherheitsinteressen etabliert werden. Im zivilen Sektor profitiert vom globalen Trend zu kleinen modularen Reaktoren (SMR) sowie AP1000-Neubauten. Ergänzt wird dieses Portfolio durch die dynamische Sparte der Nuklearmedizin, deren Isotopen-Geschäft zuletzt um 20 % wuchs und von der steigenden Nachfrage nach innovativen diagnostischen sowie therapeutischen Lösungen profitiert.

2026 wird ein Wachstumsjahr
Für 2026 prognostiziert das Management einen Umsatzanstieg auf rund 3,75 Milliarden USD (ca. +17 %). Das EPS soll auf 4,55 bis 4,70 USD (ca. +15 %) steigen. Trotz Investitionen in neue Fertigungskapazitäten, wie etwa die mögliche Erweiterung in Mount Vernon zur Bedienung des zivilen Marktes, erwartet BWXT eine Margenverbesserung und einen starken Free Cash Flow von über 300 Millionen USD. Das Übertreffen des Konsens auch beim Ausblick sollte einen weiteren Aufschwung der Aktie begünstigen.

Tipp: Abonnieren Sie TraderFox Live-Trading, um von unserem Research und Musterdepots zu profitieren.

Viele Grüße

Jörg Meyer