Die 10 Aktien mit den höchsten und stabilsten Dividendenrenditen!

Liebe Trader,

Langzeitinvestments können eine sehr schöne Ergänzung zu einem aktiv gemanagten Portfolio beitragen. Solche Investments zahlen sich vor allem dann aus, wenn sie kontinuierlich hohe und stabile Dividenden zahlen. Der Vorteil der Anleger dabei ist eine steuerliche Vergünstigung, welche sich in Form eines Zinseszins-Effektes bemerkbar macht. Demnach werden die Dividenden zwar bei der Ausschüttung besteuert, allerdings wird die laufende Position erst bei der Veräußerung besteuert, sodass sich dort über die Zeit auch ein angenehmes Polster an Buchgewinnen ansammeln kann. Sofern die Dividendenhöhe dann wiederum gleichbleibt oder sogar steigt, ähnelt dies einem Wachstumssparplan, wie ihn einige Banken anbieten. Der Unterschied dabei ist nur, dass die Dividenden um einiges höher sind, als die Angebote der Banken und das bei nur marginaler Erhöhung des Risikos. Vorausgesetzt, es wird ein langer Zeithorizont unterstellt.

Einige Investoren, wie Benjamin Graham und sein Schüler Warren Buffett sind mit diesem Ansatz groß geworden. Wie ist es uns nun möglich, genau solche Dividendentitel zu finden?

Kursliste nach Dividendentitel filtern

Den Beginn der Selektion bildet das Aufrufen der Kursliste Deutschland Prime (TF) in der TraderFox Software. Diese Kursliste wiederum muss nun noch um geeignete Kriterien ergänzt werden. Hierzu wähle ich die zu erwartende Dividende 2017, die Dividenden je Aktie über 5 Jahre (DPS 5J) sowie die Dividendenkontinuität aus. In der folgenden Abbildung wurden die drei Kriterien bereits in der Kursliste eingefügt und eine Visualisierung des Findungsprozesses hervorgehoben. Im Bild sind allerdings nur die ersten beiden Kriterien zu sehen, um auch das dritte Kriterium (Dividendenkontinuität) einfügen zu können, muss theoretisch noch ein wenig nach unten gescrollt werden.

Würde es nicht auch reichen, einfach nach der dieses Jahr zu erwartenden Dividendenrendite zu filtern?

Diese Frage kann mit einem klaren „Nein!“ beantwortet werden. Sollte nämlich nur die aktuelle Dividendenrendite betrachtet werden, könnte sich eine Verzerrung des Bildes ergeben. Schließlich steigt die zu erwartende Dividendenrendite enorm an, wenn der Aktienkurs einbricht. Eine Aktie, welche somit kürzlich zweistellige prozentuale Kursverluste erlitten hat, ist als Dividendentitel nicht unbedingt attraktiv. Der starke Kursverlust könnte auf eine Änderung der fundamentalen Lage zurückführbar sein, wodurch auch die Aufrechterhaltung der Dividendenhöhe nicht gewährleistet sein muss.

Wieso wurden genau diese drei Kriterien ausgewählt?

Fokus dieser Untersuchung ist das Prinzip der Nachhaltigkeit, sodass Einmaleffekte vermieden werden können. Um eine noch bessere Auswahl an Titeln zu erhalten, passe ich das Kriterium der Dividendenkontinuität noch an. Hierfür wird unter „Scans“ der Filter 1# hinzufügen über der Dividendenkontinuität angepasst. Konkret wähle ich eine Mindestdauer von 7. Folglich muss ein Unternehmen mindestens seit 7 Jahren in Folge die Dividendenhöhe konstant gehalten oder erhöht haben, um in der Liste zu erscheinen. Sollte in diesem Zeitraum die Dividende jemals ausgesetzt oder verringert worden sein, fällt die Aktie aus dem Filter. Anschließend ist die Aktie noch nach der höchsten zu erwartenden Rendite in 2017 zu sortieren. Damit ergibt sich folgendes Bild.

Hierbei wurden noch die 10 interessantesten Aktien in Bezug auf die zu erwartende Dividendenrendite farblich hervorgehoben. Als nicht so interessant schätze ich dabei die Hamborner Reit sowie Axel Springer aufgrund des jeweils niedrigen DPS Wertes über 5 Jahre ein. Sowie eine Leifheit, da sie trotz sehr schöner Kennzahlen mit einer Marktkapitalisierung von ca. 307 Mio. Euro zu klein erscheint.

Es ist auffällig, dass die Aktien mit der höchsten zu erwartenden Dividendenrendite vornehmlich aus wenigen Branchen stammen. Dazu zählt unter anderem der Automobilsektor, welcher in Deutschland aufgrund von Abgasmanipulationen und dem Wandel zur E-Mobilität stark gelitten hat. Hinzu kommen noch Versicherungen, Telekommunikationsdienstleister sowie jeweils ein Chemie-Konzern und Ticketanbieter.

Unter den 10 aussichtsreichsten Dividendentiteln finden sich sogar zwei Dividenden-Aristokraten. Sie zeichnen sich durch zwei wichtige Kriterien aus.

1. Es reicht nicht aus, dass die Dividendenrendite prozentual hoch ist. Das Unternehmen sollte eine vertrauenswürdige Geschichte haben und die Dividende in den letzten 10 Jahren unterm Strich stetig erhöht haben. Dadurch erhalten die Unternehmen den ehrwürdigen Titel Dividenden-Aristokraten.

2. Die Dividendenausschüttung darf nicht aus der Substanz erfolgen. Das Eigenkapital der Firmen sollte trotz der Dividendenausschüttungen langsam steigen.

Dividenden-Aristokraten im Blick

Die Deutsche Euroshop AG (WKN:748020), könnte nach einem längeren Abverkauf sogar am Ende der Abwärtsbewegung stehen und damit auch charttechnisch eine gute Einstiegssituation bieten. Am 15.11.2017 werden die Zahlen zum dritten Quartal veröffentlicht. Wenn diese nicht allzu schlecht ausfallen und die Jahresprognose erneut bestätigt werden kann, sollte der Abwärtstrend spätestens gebrochen werden. Insgesamt sieht die fundamentale Sicht des Konzerns, nach zunächst positiven Q2 Zahlen sehr angenehm aus. Ich sehe die Aktie aus charttechnischer, wie auch fundamentaler Sicht für ein längeres Investment als gute Kaufgelegenheit.

Die Münchener Rück (WKN: 843002) bildet charttechnisch das Gegenstück zur Deutsche Euroshop AG. Sie befindet sich in einem aufwärts gerichteten Trendkanal. Trotz der bereits intakten Aufwärtsbewegung befindet sich die zu erwartende Dividendenrendite des Rückversicherers noch auf einem hohen Niveau. Der Trend dürfte zudem gute Buchgewinne erzeugen. Auch hier besteht die bullishe Sicht auf den Dividenden-Aristokraten.

Fazit: Die TraderFox Börsensoftware ermöglicht es, nach stabilen Dividendenzahlern zu screenen!

Tipp: Wir von TraderFox haben selbst einen Dividenden-Index entwickelt. Mit dem QIX Dividenden Europa steht Anlegern nun ein Index für den langfristigen Vermögensaufbau zur Verfügung, der gezielt auf stabile und zuverlässige Dividendenzahler in Europa setzt. Neben einer hohen Dividendenrendite zeichnen sich Indexvertreter durch ein hohes Maß an Stabilität aus.

Weitere Informationen zum QIX Dividenden Europa findest du auf qix.captial.
   

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